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金融愛好家が市場の不確実な動きを予測できると考えるのは間違いです。 （シャッターストック）
株式市場愛好家の中には、金融市場の動向を驚異的な精度で予測できると主張する人もいます。
国際金融の複雑さにもかかわらず、彼らは、私たちが彼らの勧告に従い、彼らの行動を模倣すれば、相当な利益が手の届くところにあると保証しています。
しかし、金融市場の動きを正確に予測することは本当に可能でしょうか?
複雑さの研究を専門とする意思決定の心理学の専門家として、私は人間の認知と現実世界の複雑な環境を制御する能力について理解を深める機会がありました。今のところ、私の結論は厳粛なものであり、単純なものではありません。
複雑な意思決定
意思決定科学の多くの研究者によると、理解と管理 複雑さはデジタル時代の最大の課題です。複雑性とは、私たちが毎日意思決定を行う環境の不確実性を指します。
私たちの経済的な選択の中には、単純かつ自明のことのように思えるものもありますが（収入の一部を貯蓄する、予算を設定する、借金を返済するなど）、これらの選択が行われる環境は次のとおりです。 予測できない.
私たちが採用する戦略は確かに確実ではありません。私たちの知識は成功を保証するものではなく、私たちのそれぞれの決定の影響は不確実で独特です。これは、私たちが日々の意思決定を行う環境が実際に非常に複雑である理由を説明しています。これらには、私たちの介入の有無にかかわらず、常に変化する相互に関連する多くの要因が含まれています。言うまでもなく、私たちが大切にしている目標はそれ自体であることが多いです 矛盾した.
たとえば、市場変動の影響を最小限に抑えながら、投資収益を最大化するにはどうすればよいでしょうか?
財務上の複雑さに直面する
経済的な複雑さに直面すると、人間の認知は、情報処理に対する還元主義的なアプローチを好む傾向があります。 「トンネル」。 複雑さによって生み出される情報過多に直面すると、私たちは入手可能なすべての情報ではなく、状況の 1 つまたはいくつかの特定の側面に集中する傾向があります。 情報が多すぎると情報が失われる。言い換えれば、私たちは近道をするのです。そして、何だと思いますか？こうした単純化した考え方は、偏った決定につながる可能性があります。
私たちは、株式ポートフォリオのパフォーマンスの低下を、心に残る 1 つの出来事のせいにするという間違いをよく犯します。私たちは投資が直線的に成長すると誤って信じていますが、実際には危機や予期せぬ出来事によって引き起こされる指数関数的な変動に対して脆弱です。私たちは、盲目的に信じていた会社（またはその企業が経営するセクター）がなぜ困難に直面しているのかについて理解を深めずに、財務上の困難を説明できる結果に焦点を当て、失敗した投資に対してうまく反応しません。
最後に、これは人間の性質ですが、私たちは自分の失敗の責任を自分では制御できない外部要因に帰する傾向があります。たとえば、観光部門の特定の企業が被った損失を、夏の悪天候のせいにしたくなるかもしれません。しかしそうすることで、企業が提供する製品やサービスの品質、あるいは従業員のもてなしの重要性を見落としてしまいます。
そして、このすべてに市場愛好家はいるでしょうか？
私の最近の仕事 は、複雑な問題解決に関する文献をサポートしています。私たちが専門家であろうと初心者であろうと、複雑さを理解して習得することは気の遠くなるような課題です。
多くの市場愛好家は、投資戦略の考案、ポートフォリオの管理、または特定の投資へのアクセスにおいて優れたスキルを発揮します。
しかし、市場の不確実な動きを予測できると考えるのは間違いです。問題は必ずしも金融知識ではなく、複雑さに直面したときの人間の認識の自然な限界です。
国際金融に直面すると、「複雑さの壁」があり、それを越えて前進することは特に困難であり、私たちは皆、偏見や間違いにさらされます。
では、この問題をどのように乗り越えればよいのでしょうか?
財政の複雑さによる多くの課題にもかかわらず、私たちが何をすべきかを知っていれば、トンネルの終わりには光が見えます。今後行われる研究は数多くありますが、研究者たちは、より多くの情報に基づいた意思決定を行うのにすでに役立つ具体的な方法について楽観的な見方をしています。
1. システムで考えることを学ぶ
システム思考 これは、現実世界の複雑な環境をよりよく理解し、操作するのに役立つ現実を認識する方法です。
予算をより適切に管理する方法を学びたい場合でも、株式市場に賢く投資する方法を学びたい場合でも、取り組みたい財務上の課題を視覚的に表現する習慣をつけましょう。
単純な記号 (2 つの要因間の同じ方向の変化を示す + 記号、反対の変化を示す - 記号) を使用する特性要因図を使用すると、次のような方法で問題の範囲と範囲をすばやく説明できます。同じシステムの部分間の関係を表します。
ただし、誤解しないでください。いくつかの要因は予測が困難です。
つまり、決断を下す前に、自分の選択の「結果の結果」について考えることを学びましょう。
2. 大胆になり、不確実性を許容する
一見すると明確な解決策がなく、疑問が残る状況を許容することを学びましょう。
金融市場は予測不可能で構造が不十分であるため、 「厄介な問題」
このような環境では、曖昧さが常態となっています。不確実性を受け入れることで、性急な決定を下したり何も行動を起こさなくなるのではなく、問題をチャンスに変えることができます。
複雑な財政問題に対する唯一の「正しい解決策」はありません。少し時間をとってオプションを評価してください。
3. 自分の信念と偏見をテストする
自分が大切にしている仮定に基づいて財務情報を調査し、解釈しようとしないでください。反対の立場をとるため、通常は参照しない情報源を使用して、自分の先入観に立ち向かいます。
あなたは好きだが根本的に意見が合わない友人や同僚は何と言うでしょうか?
4. 簡単に思いつくものを信用しない
持続可能な経済に関する刺激的な会議に出席したり、金融倫理に関するテレビの報道を注意深く聞いたりしても、そこから得られる情報が意思決定に役立つとは限りません。
この情報はメモリから検索する方が簡単かもしれませんが、必ずしも関連しているとは限りません。非常に詳細に想像できるからといって、その出来事の可能性を過大評価しないでください。
複数の情報源から情報を入手し、その信頼性を確認します。
それで？
必要な練習をしなければ、どんな分野でも熟練することはできません。したがって、あなた自身が金融の世界を深く掘り下げることが重要です。
経験を通じて、複雑さをよりよく理解するスキルを開発します。これを行うには、この高度に洗練されたプロセスをガイドしてくれる有能な専門家の支援を求めることをお勧めします。
しかし、これを覚えておいてください。複雑さに関して言えば、未来を読むことができると主張する人々と同様に、あなたも人間です。
ブノワ・ベシャール、決定心理学博士号 Ph.D.、 ラヴァル大学
この記事はから再公開されます 会話 クリエイティブコモンズライセンスの下で 読む 原著.
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