民主党全国大会の前に - 7月に5 - Hillary Clintonは高等教育に関する新しい提案を発表しました。 主な措置には、年間収入がUS $ 125,000以下の家族のための大学授業料の廃止、連邦学生ローンの支払いに関する3ヶ月間のモラトリアムが含まれています。
クリントン氏の元の計画は、連邦政府と州が公立の大学に資金を提供するよう呼びかけていた 授業料を借りるために借りる必要はありません 彼らが週に少なくとも10時間働いていたら。
改訂された高等教育計画 明確な左シフトを示しており、彼女の支持を固める努力の可能性が高い まだ懐疑的な若い支持者のバーニーサンダーズ.
高等教育金融の研究者として、私の質問は、費用がかかっているこれらの提案 450年後の10億ドルローン返済に苦労している10万人以上の大学に進出している有権者のうち、十分な利益を得るだろう。
学生ローン金利の仕組み
一般的に、学生は、議会と大統領によって連邦学生ローンで設定された金利を支払う。
過去10年間、学部生の金利は変動しています 3.4パーセントと6.8パーセントの間。 連邦プラスローンの料金は、 6.3％の8.5パーセント。 連邦プラスローンは信用調査を必要とし、しばしば親または配偶者によってコーディネートされます。 連邦政府の学生ローンには、そのような要件はありません。
生徒はこの高い金利を支払っていますが、15年住宅ローンの料金 現在3％未満です.
最近この市場に参入した民間ローン企業の役割に注目することも重要です。 ここ数年の間に、 コモンボンド, 真実 & SoFi 伝統的な銀行は、学生の収入とその信用履歴に基づいて、2％から8％の金利で一部の学生の融資を借り換えて提供しています。
しかし、連邦融資（連邦財政援助プログラムに参加する大学に通うほぼすべての人が利用できる）とは異なり、民間企業 リファイナンスの制限 すでに大学を卒業した学生に、就労し、毎月のローン支払いに対して高い収入を得ることができます。
アナリストは、 ２０２２年の１７４億４０００万ドル 連邦政府の $ 1.25兆の学生ローン・ポートフォリオ - またはすべてのローンドルの10％以上 - 民間市場を通じた借り換えの可能性が高い - 大学院の可能性が高い。
マサチューセッツ州のエリザベスウォーレン上院議員など、多くの民主党は全学生に 低金利 彼らの連邦政府のローンで何年も。 共和党候補のドナルド・トランプも疑問を呈している なぜ連邦政府が利益を上げるのか 学生ローンについて - 政府が実際に利益を得るかどうか あまり明確ではない.
ローンのリファイナンスに関する問題
学生ローンの金利は、10年前（6.8％から8.5％までのローンの種類に基づく）までにはるかに5高かった。 現在の料金で借り換えできるようにする 3.76％から6.31％へ 一部の学生が毎月の支払いを減らす可能性があることを意味します。
しかし、問題は、どのくらい多くの学生が借り換えの恩恵を受けるかということです。
最も負債の多い学生は、通常大学卒業者であり、 最も可能性が低い 彼らのローンを返済するのに苦労する。 さらに、連邦政府が提供する料金に匹敵する料金で民間市場を借り換えて借りることができます。
一方、苦しい借り手は、すでに 所得主導の返済オプション 彼らが彼らの融資を管理するのを助けることができる連邦政府を通して。 10から25までの数年の歳月を経て、融資の一部が却下される可能性もあります。
さらに、連邦学生ローンの成長の大部分 今や所得主導の計画に入っている借り換えは、10年前よりもはるかに有益ではありません。 所得主導の制度の下では、毎月の支払いは金利に結びついていません。
だから、それに直面して、学生が連邦政府のローンを借り換えられるようにすることは有益であるように見えるだろう。 しかし、現実には、高所得の学生のための民間借り換えの増加と低所得の学生のための所得主義的な計画の可用性のために、比較的少数の学生が有益であろう。
なぜモラトリアムを実装するのが難しいのでしょうか
ソフトウェア設定ページで、下図のように 提案された3ヶ月間のモラトリアムクリントン氏は、就任すると直ちに執行措置を経て訴訟を進めることができるとしており、潜在的に彼女の計画の最も重要な部分となっていると述べている。
この3ヶ月間に、教育部と学生ローンのサービスを提供している企業は、毎月の支払いを減らす所得主導型の制度に加入するために、借り手に手を差し伸べることになりました。
だから、学生ローン支払いの一時停止は、借り手に苦労するのを助けるだろうか？
課題は、推定された 連邦学生ローンを持つ41.7万人の学生 3ヶ月の期間内に、教育省の利用可能なリソースを考慮すると、難しい課題になります。
現在、連邦政府の約5分の1 学生ローンポートフォリオ$ 260億ドルは延期または寛容であり、これは学生が後で支払いを延期することを意味します。
これを別の言い方をすると、3.5万の貸付金は少なくとも30日後の支払いであり、800万の貸付がデフォルトになっています。 これは、その学生が少なくとも1年間は支払いをしていないことを意味する可能性があります。
3ヶ月のウィンドウで3.5万人の学生に連絡しようとすると、後で支払いを延期している何百万人もの追加の学生に連絡するだけでなく、難しい提案になります。
また、教育省の職員やローンサービサーが対処しなければならない問題は、全体的な返済猶予より重要かもしれない。
所得主導の返済計画に登録した学生のほぼ60％ 年間の書類を提出できない。 生徒がそのプログラムにとどまる場合は、その書類が必要です。 そうしなければ、多くの学生はより高い月額支払いを受けることになります。
必要な学生のほとんどに焦点を当てる
私の見解では、連邦政府を通じて低金利で融資を借りられるようにするクリントンの提案と、支払いに対する3ヶ月間の猶予が多くの学生にとって恩恵を受けることはまずありません。
うまくいけば、クリントンのキャンペーンは、援助を必要とする最も借り手の提案の後のバージョンに焦点を当てます。 もしそうでなければ、これはトランプキャンペーンが一貫した高等教育の議題を発表する機会を与えるかもしれない。
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