不況が来ると心配している場合の投資方法

不況が来ると心配している場合の投資方法
プロでさえ、何が起きているのか知らない。 AP写真/リチャード・ドリュー

アメリカ経済は 成長し続ける そして 仕事を追加する, 話す不況 is ますます空中に いくつかの心配な兆候のため。

事業投資 そして 消費者信頼感 中国との貿易戦争に対する経済的不安と不確実性の高まりにより、打撃を受けています。 重要な債券市場の不況警告–として知られています 逆イールドカーブ投資家を怖がらせている。 また、政策立案者は、短期借入費用を引き下げるという連邦準備制度の最近の決定など、経済を強化するために積極的に対策を講じています。 トランプ政権 給与の減税も考えています 景気後退を回避するために。

私がよく尋ねられる質問 財務教授CFAチャーターホルダー 経済が減速しているとき、または一般的に株のようなリスクの高い資産が減少する不況のとき、人々はお金で何をすべきかです。 恐怖は多くの人々を丘に駆り立てます。

しかし、ほとんどの投資家にとっての短い答えは正反対です。長期計画を守り、日々の市場の変動を無視します。 私の言葉を信じないでください。 パッシブ投資の試行された真のアプローチは、多くの証拠によって裏付けられています。

私たちのほとんどはお金を危険にさらしています

私たちは通常、投資をホットショットウォールストリートの投資家やヘッジファンドに関連付けますが、真実はほとんどの人が金融市場とその浮き沈みに関与しているということです。 アメリカの家族の約半数は株を所有しています 直接またはミューチュアルファンドなどの機関投資手段を介して。

平均的なアメリカ人が保有する投資資産のほとんどは、私たちのために世話をするプロの投資家によって管理されています。 しかし 継続的な成長 401(k)sのような定義済みの拠出計画の-お金をどこに入れるかを選択することを人々に要求する-は、彼らの財政的安全がますます彼ら自身の投資決定に依存することを意味します。

残念ながら、ほとんどの人は良い投資家ではありません。 株式を取引する個人投資家 市場を下回っている –そして受動的な投資家–大幅に。 彼らが取引するほど、彼らは悪化します。

1つの理由は、損失の痛みが 二倍強い 利益の喜びとして、人々を非生産的な方法で行動させる。 脅迫的な状況に直面したとき、私たちの本能的な反応はしばしば走ったり戦ったりすることです。 しかし、クマを追い越そうとするのと同じように、損失を被った後に市場から撤退するのは良い考えではありません。 多くの場合、市場のストレスが緩和されると、低価格で販売し、後でより高く購入することになります。

幸いなことに、博士号は必要ありません。 あなたの投資目標を達成するために金融で。 あなたがする必要があるのは、証拠と苦労して得た市場の知恵に裏打ちされたいくつかの簡単なガイドラインに従うことです。

投資チェックリスト

まず第一に、不況やウォール街での乱暴な騒ぎについての激しいおしゃべりのために、急いで行動しないでください。

堅実な投資計画が整っている場合は、それに固執し、ノイズを無視します。 他のすべての人にとって、地平線上の嵐の準備ができていることを確認するには、次のチェックリストを確認する価値があります。

  1. 明確で、測定可能で達成可能な投資目標を定義します。 たとえば、あなたの目標は、残りの人生を現在の生活水準で20年以内に引退することです。 明確な目標がなければ、人々は断片的に到達するための道に近づき、実際のニーズに合わない投資の雑多なコレクションに終わることがよくあります。 野球の伝説のヨギベラとして かつて言いました、「行き先がわからない場合は、別の場所に行きます。」

  2. 評価する どのくらいのリスク あなたが取ることができます。 これは、投資期間、雇用の安定性、リスクに対する態度に依存します。 良い経験則は、退職に近づいている場合、ポートフォリオ内のリスクのある資産のシェアを小さくする必要があるということです。 20として就職市場に参入したばかりの場合、市場の低迷から回復する時間があるため、より多くのリスクを負うことができます。

  3. ポートフォリオを多様化。 一般的に、株式などのリスクの高い資産は、提供することでそのリスクを補います より高い期待収益。 同時に、債券などのより安全な資産は、物事が悪いときに上昇する傾向がありますが、利益ははるかに低くなります。 ただし、貯蓄の大部分を単一の株式に投資した場合、会社が破綻するリスクを補償することはできません。 これらの非補償リスクを排除するには、ポートフォリオを多様化して、外国株や債券などの幅広い資産クラスを含めると、景気後退に耐えるより良い立場になります。

  4. 個々の銘柄を選択しようとせずに、 ベストパフォーマンスのアクティブマネージドファンド または市場の時間。 代わりに、受動的に管理される株式および債券ファンドの多様なポートフォリオに固執します。 最近過去に成功した資金 そうし続けることはできません 将来インチ

  5. 低料金を探してください。 将来の収益は不確実ですが、投資コストはポートフォリオから確実に一服します。 コストを抑えるには、可能な限りインデックスファンドに投資してください。 これらのファンドは、Standard&Poorの500などの幅広い市場指数を追跡し、傾向があります。 手数料が非常に安い まだ より高いリターンを生み出す より 積極的に運用されている資金の大半.

  6. 不況時でも、投資への定期的な貢献を続けてください。 余裕がある限り脇に置いてみてください。 多くの雇用者 一致する 個人退職金の全部または一部。 残念ながら、ほとんどのアメリカ人は 十分に保存していない 退職のため。 4 Americansに1つ 雇用主が後援する確定拠出制度に登録しても、雇用主の完全な一致を得るのに十分な節約にはなりません。 それはあなたの雇用者にあなたの給料の一部を預からせるようなものです。

  7. スタンディングパットについての私のアドバイスには例外が1つあります。 長期計画で、米国株式に50%、国際株式に25%、債券に25%のポートフォリオが必要だとします。 米国の株式が順調に推移すると、ポートフォリオのウェイトが大幅に増加する可能性があります。 これにより、ポートフォリオのリスクが変わります。 そう 年に1回程度、長期的な配分目標に合わせてポートフォリオのバランスを調整します。 そうすることで パフォーマンスの大きな違い.

投資計画全体を常に念頭に置き、ポートフォリオの長期目標に焦点を当ててください。 リアルタイムで怖かった多くの市場の下落は、長期チャートでは小さなブリップのように見えます。

不況が来ると心配している場合の投資方法
ウォーレン・バフェットは、投資について1つまたは2つのことを知っています。 AP Photo / Nati Harnik

前方の乱流

長期的には、このアプローチは市場に勝つことを試みるよりも良い結果を生み出す可能性があります。 プロでも 苦労する傾向があります。

億万長者の投資家ウォーレン・バフェット これは、単純なS&P 500インデックスファンドがヘッジファンドのポートフォリオに勝つ可能性があるという賭けを簡単に勝ち取ることによって実証されました。 おそらく最も精通した投資家 少なくとも彼らが請求する高い料金で判断してください。

言葉で バフェットを指導したグラハムは、合理的な決定を下す代わりに、多くの投資家が感情を狂わせることを意味しました。 彼らは、頭ではなく内臓から指示されたときに売買します。

市場の裏をかこうとするのは ギャンブルに似ている そして、それは宝くじをするよりもうまく機能しません。 パッシブ投資は確かに退屈ですが、長期的にははるかに良い方法です。

しかし、これらのガイドラインに従い、シートベルトを締めれば、現在の乱気流に乗ることができます。

著者について

アレクサンダー・クロフ、財務教授、フレッド・T・タッターソール財務研究委員長、 ウェストバージニア大学

この記事はから再公開されます 会話 クリエイティブコモンズライセンスの下で 読む 原著.

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